Calculadora De Opciones De Acciones Para Empleados

Valoración de opciones sobre acciones Cómo encontrar el valor de sus opciones sobre acciones para empleados. Conocer el valor de sus opciones de acciones puede ayudarle a evaluar su paquete de compensación y tomar decisiones sobre cómo manejar sus opciones sobre acciones. Descripción del valor de la opción Como se explica más detalladamente en nuestro libro Consider Your Options. El valor de una opción de stock tiene dos componentes. Una parte, llamada valor intrínseco. Mide el beneficio de papel (si existe) construido en el momento en que determinamos el valor. Por ejemplo, si su opción le da derecho a comprar acciones a 10 por acción y la acción se cotiza a 12, su opción tiene un valor intrínseco de 2 por acción. La opción tiene un valor adicional basado en el potencial de mayor beneficio si continúa manteniendo la opción. Esta parte del valor varía dependiendo de la cantidad de tiempo hasta que expire la opción (entre otros factores), por lo que se llama el valor de tiempo de la opción. El valor de una opción de stock es la suma de su valor intrínseco y su valor de tiempo. Es importante entender que el valor de la opción no es una predicción, ni siquiera una estimación del resultado probable de seguir reteniendo una opción. Su opción puede tener un valor de 5 por acción, pero terminan produciendo un beneficio de 25 por acción o ningún beneficio en absoluto. El valor de la opción es información útil, pero no predice el futuro. Objetivo y Valor Subjetivo En teoría, podemos determinar el valor de la opción objetivamente usando fórmulas o procedimientos complicados. En la práctica, el valor que importa para las personas que tienen opciones de acciones de los empleados es el valor subjetivo de la opción: el valor de la opción para usted. Es por eso que recomiendo un enfoque simplificado para determinar el valor de una opción de stock de empleados. Por un lado, si la fecha de vencimiento de sus opciones es de más de cinco años, determinaría el valor como si expirara en cinco años. Las ocasiones son bastante buenas que usted no conseguirá el beneficio completo de un período de tiempo más largo. Además, ignoro cualquier valor añadido producido por la alta volatilidad. Eso es una manera de medir cuánto el stock zigzags arriba y abajo. En teoría, mayor volatilidad significa mayor valor de la opción, pero en la práctica te expone a un montón de riesgo, y eso es un factor negativo que cancela el valor más alto, en mi opinión. Para fines de planificación, casi siempre determinar el valor de las opciones de acciones de los empleados como si la acción tiene una volatilidad moderada, incluso si la volatilidad real produce un mayor valor teórico. Atajos de valoración Estas observaciones sobre el valor subjetivo nos permiten usar algunos atajos. El más fácil es para nuevas opciones que tienen una vida de cinco o más años. La opción no tiene ningún valor intrínseco, ya que el precio de ejercicio es el mismo que el valor de mercado de la acción. Si ignoramos el tiempo adicional más allá de cinco años, y también ignoramos el valor de la alta volatilidad, una opción nuevamente emitida tiene generalmente un valor cerca de 30 del valor de la acción. Ejemplo: Usted recibe una opción para comprar 800 acciones de acciones a 25 por acción. El valor total de las acciones es de 20.000, por lo que el valor de la opción es de alrededor de 6.000. Recuerde, el valor teórico de la opción puede ser un poco más alto, pero 6.000 es una cifra razonable para el valor de la opción para usted. Si usted ha celebrado su opción por un tiempo y el precio de las acciones ha subido, necesita un método un poco más complicado para determinar el valor de las opciones. La fórmula quistofficialquot es realmente alucinante, pero el siguiente procedimiento le da una estimación razonable: Reste el precio de ejercicio de la opción de compra del valor actual de la acción para determinar el valor intrínseco de la opción. Multiplique el precio de ejercicio de la opción de compra por 25, para obtener una estimación del valor de tiempo de cinco años. Reducir ese número proporcionalmente si la opción vencerá en menos de cinco años. Agregue el valor intrínseco y el valor de tiempo para obtener el valor total de la opción de stock. Ejemplo: Su opción le permite comprar acciones a 10 por acción. La acción está negociando actualmente en 16, y la opción expirará en cuatro años. El valor intrínseco es 6 por acción. El valor de tiempo de cinco años sería 2,50 (25 del precio de ejercicio de 10,00), pero reducimos ese número en un quinto porque la opción expirará en cuatro años. Para esta opción, el valor intrínseco es 6,00 por acción y el valor de tiempo es de aproximadamente 2,00 por acción. El valor total de la opción en este momento es de aproximadamente 8,00 por acción. Compruebe su trabajo: El valor de tiempo de una opción de compra de acciones siempre está entre cero y el precio de ejercicio de la opción. Un número fuera de ese rango indica un error. Probablemente no será capaz de hacer este cálculo en su cabeza, pero es bastante fácil con una calculadora, y eso es más de lo que podemos decir para la fórmula de Black-Scholes. Hay que tener en cuenta que aquí también se ha ignorado el valor añadido de la alta volatilidad, por lo que el valor teórico de una opción de compra de acciones puede ser mayor que el número calculado mediante este procedimiento simplificado. Dividendos Los dividendos reducen el valor de las opciones sobre acciones, porque los titulares de opciones no reciben dividendos hasta después del ejercicio de la opción y mantienen las acciones. Si su empresa paga dividendos, tiene sentido reducir los valores calculados por los métodos de acceso directo descritos anteriormente. Necesita una calculadora en línea Hay un número de calculadoras de valores de opciones de acciones en Internet. Algunos no son buenos en absoluto, pero algunos son excelentes y gratuitos. Mi favorito es ofrecido por IVolatility. Lea nuestra explicación primero, luego vaya a esta página y busque un enlace a su Calculadora Básica. Comience escribiendo el símbolo del stock de su empresa en el cuadro de quotsymbol. quot Por ejemplo, si trabaja para Intel, ingrese INTC. Ignore la casilla para quotstylequot porque eso no importa para este tipo de opción. La caja siguiente es para quotprice, quot y debe tener ya un precio reciente para la acción de su companys. Puede dejarlo solo, o cambiarlo si desea ver el valor de la opción cuando el precio de la acción es mayor o menor. La caja siguiente es para quotstrike, quot que significa el precio de ejercicio de su opción común. Ingrese ese número y saltea la fecha de la fecha de cotización, porque va a ingresar el número de días a la expiración en su lugar. No se preocupe acerca de calcular el número exacto de días sólo figura de los años o meses y multiplicar por 365 o 30. El siguiente cuadro es para la volatilidad, y si ha introducido un símbolo de buena acción, el número ya está allí. Cómo fresco es que si el número es 30 o menos, apenas lo acepta y se mueve encendido. Si su más alto que 30, la identificación se inclina a descontarlo a 30 en la mayoría de los casos porque sus opciones le exponen a un montón de riesgo. Puede aceptar o cambiar los valores que la calculadora ofrece para la tasa de interés y los dividendos. Normalmente no hay ninguna razón para cambiar estos elementos. Presione quotcalculatequot y después de un momento verá el valor de la opción (y un montón de otras cosas que literalmente será griego para usted). Tenga en cuenta que esta calculadora da el valor total de su opción de compra. Si su opción es quotin el moneyquot (lo que significa que la acción se cotiza a un precio superior al precio de ejercicio de la opción), parte del valor es valor intrínseco y parte es valor de tiempo. Restar el precio de ejercicio de la opción del precio de negociación de la acción para obtener el valor intrínseco. Entonces usted puede restar el valor intrínseco del valor total para aprender el valor de tiempo de su stock option. What es el valor futuro de mis opciones de acciones de empleados Sus opciones de acciones de empleados emitidos por la empresa puede no ser in-the-money hoy, La tasa de crecimiento de la inversión puede valer algo de dinero en el futuro. Utilice esta calculadora para ayudar a determinar qué opciones de acciones de sus empleados pueden valer la pena asumir un valor de la empresa cada vez mayor. Esta información puede ayudarle a analizar sus necesidades financieras. Se basa en información y suposiciones proporcionadas por usted con respecto a sus metas, expectativas y situación financiera. Los cálculos no implican que la empresa asuma obligaciones fiduciarias. Los cálculos proporcionados no deben interpretarse como asesoramiento financiero, legal o fiscal. Además, dicha información no debe ser considerada como la única fuente de información. Esta información se suministra a partir de fuentes que consideramos fiables, pero no podemos garantizar su exactitud. Las ilustraciones hipotéticas pueden proporcionar información de rendimiento histórica o actual. El desempeño pasado no garantiza ni indica resultados futuros. Lo que hace la calculadora. Esta calculadora en línea gratuita calculará el valor futuro de las opciones de sus empleados sobre la base de la tasa de crecimiento anticipada de las acciones subyacentes de la compañía. Además, la calculadora de esta página también le permite ingresar hasta 2 tasas de crecimiento alternativo y genera una gráfica de crecimiento año por año para poder comparar el crecimiento de hasta tres escenarios diferentes. Si no está seguro de lo que son las ESO o de lo que hace ejercicio, visite la pestaña Aprender para obtener explicaciones breves. Con esto, le invito a utilizar la Calculadora de opciones de compra para calcular el valor futuro del crecimiento de la opción de compra de su empresa. Instrucciones Cómo utilizar la calculadora de opciones de compra. Paso 1: Anote el precio de mercado actual por acción de la acción de la compañía. Paso 2: Anote el número de opciones de acciones que le han sido otorgadas. Paso 3: Anote el número de años que le gustaría pronosticar el valor futuro de la ESO. Paso 4: Anote el precio de ejercicio por acción de las opciones que le fueron otorgadas. Paso 5: Anote la tasa de crecimiento anual esperada de las acciones de la compañía. Paso 6: Si desea comparar el valor de sus ESOs con hasta tres tasas de crecimiento diferentes, ingrese las tarifas que desea comparar. Paso 7: Haga clic en el botón Calculate Stock Option FV y desplácese hacia abajo para ver los resultados. Glosario Términos de campo, definiciones y explicaciones. Al hacer clic en el botón Restablecer, la calculadora volverá a su configuración predeterminada. Aprenda lo que son las ESO, lo que significa opciones de ejercicio y puntos importantes a considerar. Qué son las opciones de compra de empleados Básicamente, las opciones de compra de acciones para empleados (ESO) son una forma de compensación de capital ofrecida a los empleados por una corporación. Más específicamente, una corporación otorga opciones de compra de acciones a los empleados como un incentivo para ayudar a construir el valor de la empresa, lo que a su vez aumenta el valor de las opciones otorgadas. Vesting Schedule Normalmente, el derecho de los empleados a ejercer una parte de sus opciones (comprar las acciones subyacentes) aumenta con el tiempo. Esto se conoce como un programa de adjudicación - donde el porcentaje de opciones que el empleado puede ejercer aumenta con el tiempo que permanecen como un empleado de la corporación que concede. Para ilustrar la adjudicación, si se concediera a un empleado 100 ESOs y después de un año de empleo, se consideraba que eran 25 adquiridos, el empleado tendría entonces el derecho de ejercer 25 (100 x .25 25) de sus ESOs. Si son 100 investidos (totalmente investidos) entonces tendrían el derecho de ejercer todos sus ESOs. Ejercicio de opciones Cuando un empleado ejerce sus opciones, pueden comprar las acciones de la empresa al precio de ejercicio predefinido y luego vender las acciones compradas al precio de mercado. La diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado se llama spread. Si el precio de ejercicio de la acción subyacente es inferior al valor de mercado (margen negativo), entonces no tendría nada que ganar con el ejercicio de las OEN. El ejercicio de las ESOs sólo tiene sentido cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de mercado (spread positivo, o en las opciones de dinero). Puntos Importantes a Considerar Esta explicación básica de los ESOs apenas araña la superficie de todos los tipos y complejidades de los ESOs, así que asegúrese de consultar a un planificador financiero calificado para obtener orientación de expertos. Mientras tanto, aquí hay algunos puntos importantes a tener en cuenta. La ganancia financiera obtenida al ejercer las OEN se grava como ingreso ordinario. Los OEN no tienen valor negociable y normalmente se consideran intransferibles. Normalmente, los ESO no pueden mantenerse después de la terminación del empleo. Estudie cuidadosamente el plan de opciones sobre acciones de la compañía antes de aceptar un empleo sólo para las opciones sobre acciones y, ciertamente, antes de ejercer sus opciones.