Risk In Option Trading

Call and Put Synthetics (Inversiones de riesgo) Un negocio sintético - a veces también llamado una inversión de riesgo - implica comprar una llamada y vender un puesto con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento o viceversa dependiendo de su perspectiva para la acción. A Long Synthetic es el nombre de la opción de comercio alcista, donde se compra una compra y se vende un put. El efecto de estas llamadas y poner sintéticos es similar a la simple compra de una opción de compra básica, donde sus ganancias son ilimitadas cuanto mayor es la acción sube. Sin embargo, hay algunas diferencias clave. En primer lugar, un sintético largo requiere que usted venda una opción de venta. Hacerlo significa que tendrá que cerrar esta posición antes de la expiración para evitar que la opción de venta se ejerza. Como se puede ver en la tabla siguiente, la compra de una opción de compra básica significa que el máximo que perderá es la prima de esa llamada. Sin embargo, no se empiezan a ver los beneficios hasta que la acción sube un poco más alto que el precio de ejercicio de la opción. En un largo sintético, vender una opción de venta simultánea cambia ambas características. Mediante el peinado de los gráficos de beneficios de la compra de la llamada y la venta puesta, se puede ver que la pérdida potencial del comercio se ha convertido en ilimitado. En una opción de llamada básica, el máximo que perderá es la prima que gastó comprando esa llamada. En un sintético largo sin embargo, usted tiene una opción de venta abierta que tendrá que comprar de nuevo antes de la caducidad, y que la opción de venta costará más cuanto menor sea el precio de la acción se convierte. Sin embargo, con este riesgo adicional viene un par de beneficios clave. En primer lugar, porque usted está vendiendo una opción de venta (por lo tanto ganar prima) junto con la compra de una llamada, el sintético largo se vuelve más barato que simplemente comprar una llamada. Además, mediante la adición de los gráficos de beneficios de la compra de la llamada y poner venta juntos, se puede ver que esta posición comienza a ver un beneficio tan pronto como la acción va sobre el precio de ejercicio. Llamar y poner sintéticos implican comprar una llamada y vender un put al mismo precio de ejercicio, o viceversa. Un sintético largo es una estrategia alcista y consiste en comprar una llamada y vender un puesto. Tiene beneficios ilimitados como el precio de las acciones sube, y la pérdida ilimitada como el precio de las acciones cae. Dado que las opciones se venden, esta posición debe cerrarse antes de la expiración. Un sintético corto es básicamente el opuesto de la posición sintética larga. Esta es una estrategia para cuando usted es particularmente bajista en una acción. Usted compra una opción de venta al tiempo que vende una opción de compra al mismo precio de ejercicio con la misma fecha de vencimiento. Al igual que el escenario anterior, si sólo había comprado una opción de venta básica, no empezar a ver los beneficios hasta que la acción va un poco por debajo del precio de ejercicio. Por otro lado, un put básico le costará el costo total de la prima de opción de venta, y su pérdida máxima es esa prima. Por el contrario, un corto sintético le permite ver los beneficios en el momento en que su acción va por debajo del precio de ejercicio. Y la prima inicial que se gasta en la opción de venta se compensa con la cantidad que se vende con la opción de compra correspondiente. Sin embargo, estas ventajas vienen con una gran advertencia: ahora corre el riesgo de pérdidas ilimitadas. Si la acción sigue subiendo más y más, el costo de comprar de nuevo la opción de la llamada antes de la expiración aumentará correspondientemente, haciendo esta posición muy costosa si usted predice equivocadamente la dirección del movimiento común. Los gráficos de riesgo, a veces conocidos como un diagrama de riesgo / recompensa, un diagrama de ganancias o un diagrama de ganancias / pérdidas, es un gráfico que presenta los beneficios o la pérdida de una opción a través de un espectro de precios. Gráficos de riesgo de la opción - Introducción Nada ayuda a un comerciante de la opción entender las características del riesgo / de la recompensa de una estrategia de la negociación de la opción o de la opción común de las posiciones mejor que Gráficos de riesgo. Los Gráficos de Riesgo son herramientas visuales, tomando la forma de un gráfico, presentando el comportamiento de una posición de opción a través de un espectro de precios de acciones al vencimiento o en un número específico de días antes de la expiración. A continuación se presentan un par de opciones de comercio de riesgo gráficos ejemplos. Los gráficos de riesgo no sólo son firmas para las diferentes estrategias de negociación de opciones sino que también se construyen dinámicamente para permitir a los operadores de opciones que usan estrategias complejas de combinación de opciones de negociación para comprender mejor el efecto neto de una cartera a diferentes precios. Gráficos de riesgo son, por lo tanto, una herramienta de comercio de opciones esenciales que todos los comerciantes opción debe dominar finalmente para el éxito de comercio de opciones a largo plazo. Aquí, exploraremos exactamente qué Gráficos de Riesgo son, cómo leer y cómo construir un Gráfico de Riesgo. Gráficos de Riesgo de Operación de Opciones - Propósito Los Gráficos de Riesgo permiten a los operadores de opciones evaluar instantáneamente si las características de riesgo / recompensa de una estrategia de negociación de opciones se ajustan al objetivo de inversión previsto antes de ejecutarlo. Gráficos de riesgo señalan puntos de un vistazo donde las áreas de mayores ganancias y pérdidas son, lo que permite a los operadores de opciones para tomar decisiones más culta sin cálculos complejos. Los gráficos de riesgo también permiten a los operadores de opciones identificar estrategias de negociación de opciones con perfiles de riesgo / recompensa similares, facilitando la creación de posiciones sintéticas. Opciones de Negociación Los Gráficos de Riesgo - Elementos Los Gráficos de Riesgo son simples diagramas formados por 2 ejes y una línea que representa el precio de la opción a varios precios de las acciones. El eje horizontal o eje X representa el precio de la acción y el eje vertical o eje Y representa la ganancia o pérdida de la opción. Gráficos de riesgo - Los gráficos de riesgo de punto central suelen centrarse con el precio actual de las acciones en el centro del diagrama. En el diagrama anterior, el precio actual de la acción es 11,50 con punto de equilibrio en 13. El punto de equilibrio es el punto en el gráfico de riesgo, a lo largo del eje X donde el eje Y es igual a cero. Esto significa que cuando la acción sube a 13, la opción no aumenta ni disminuye en valor. Gráficos de riesgo - eje X El eje X o eje horizontal representa una gama de precios de las acciones. El intervalo entre los precios suele ser tan amplio como para permitir la representación completa de la acción precio de la opción. El precio real sólo es importante cuando se determinan los precios exactos de punto de equilibrio o los puntos exactos donde tiene lugar la mayor ganancia o pérdida. De lo contrario, basta con saber que los precios de las acciones disminuye a la izquierda y aumenta a la derecha. A medida que el Gráfico Rish se desplaza hacia la derecha, la línea de gráfico le dice qué sucede con el precio de la opción a medida que aumentan los precios de las acciones. Gráficos de riesgo - eje Y El eje Y o eje vertical representa la ganancia o pérdida de la posición de la opción. Cuanto más arriba en el eje Y, mayor será el beneficio. Cuanto más abajo en el eje Y, mayor será la pérdida. Gráficos de riesgo - Línea de gráfico La línea de gráfico representa la acción de ganancia / pérdida de la posición a través del espectro de precios de las acciones y es el elemento más importante en un gráfico de riesgo. Una mirada a la forma formada por la línea de gráfico instantáneamente le dice a un camión carga de información a un practicante de comercio de opciones aprendidas. STOCK PICK MASTER Probablemente las selecciones de stock más precisas en el mundo. Gráficos de Riesgo de Operación de Opciones - 2 Tipos Hay 2 tipos principales de gráficos de riesgo de operaciones de opciones. Perfil Gráficos de riesgo y Gráficos de riesgo detallados. Gráficos de riesgo - Gráficos de riesgo de perfil Los Gráficos de riesgo de perfil son gráficos de riesgo construidos para representar las características de riesgo / recompensa de una estrategia de negociación de opciones o posición sin números específicos agregados a ella. Se pretende dar a la opción comerciante una idea de cómo la opción particular estrategia de negociación o posición se comportará antes de que se ejecuta realmente. A continuación se presentan 2 ejemplos de Gráficos de riesgo de perfil. El gráfico de riesgo a la izquierda le dice instantáneamente que es una estrategia con ganancias ilimitadas hacia arriba y hacia abajo y el gráfico de riesgo a la derecha le dice de inmediato que se trata de una opción de estrategia de negociación o posición con pérdida limitada pero ganancia ilimitada. En Optiontradingpedia, las gráficas amarillas representan estrategias de opciones neutrales y estrategias volátiles, las gráficas rojas representan estrategias de opciones bajistas y las gráficas verdes representan estrategias de opciones alcistas. Gráficos de riesgo - Gráficos de riesgo detallados Gráficos de riesgo detallados son gráficos de riesgo que se construyen utilizando softwares comerciales de opciones especiales, mostrando los precios exactos y los números para que el operador de la opción puede Estudiar y manipular los gráficos para llegar a un perfil de gráfico de riesgo que se adapte a su objetivo de inversión. Esta es una herramienta de comercio de opción extremadamente profesional que los comerciantes de opciones de veteranos utilizan para administrar posiciones de opciones muy grandes y complejas o para llegar a complejas estrategias de combinación de opciones personalizadas. A continuación se muestra un ejemplo de Gráficos de riesgo detallados. Gráficos de Riesgo de Operación de Opciones - Gráficos de Riesgo de Perfil de Lectura A diferencia de Gráficos de Riesgo Detallados, Gráficos de Riesgo de Perfil no tiene números en absoluto. El propósito de un perfil de Gráfico de Riesgo es dar una impresión de lo siguiente. 1. Si el riesgo / recompensa de una estrategia de negociación de opciones es limitado o ilimitado 2. ¿En qué dirección debe ir la acción para obtener un beneficio 3. ¿Dónde están los puntos de equilibrio en relación con el precio actual de las acciones Averigüe si el riesgo / recompensa de una estrategia de negociación de opciones es limitado o ilimitado a través de un perfil de gráfico de riesgo, se vería el extremo superior y final inferior de la línea de gráfico. Si el extremo superior de la línea de gráfico está apuntando hacia el cielo, es una estrategia de negociación de opciones con un potencial de beneficio ilimitado. Si el extremo superior de la línea de gráfico está apuntando hacia los lados, horizontalmente, significa que es una estrategia de negociación de opciones con un potencial de beneficio limitado y no subirá de precio cuando se alcance un determinado precio de la acción. Por el contrario, si el extremo inferior de la línea de gráfico de riesgo de perfil apunta hacia el fondo, es una estrategia de negociación de opciones con potencial de pérdida ilimitado. Si el extremo inferior de la línea de gráfico de riesgo del perfil está apuntando hacia los lados, horizontalmente, significa que es una estrategia de negociación de opciones con un potencial de pérdida limitado y no perderá más dinero más allá de un determinado precio de las acciones. Qué dirección es el beneficio Una estrategia de negociación de opciones da vuelta un beneficio cuando la línea del gráfico del riesgo del perfil cruza sobre el eje X (eje horizontal). Recuerde que el centro de un gráfico de riesgo es el precio de las acciones vigentes cuando se construye el gráfico y que el precio de las acciones aumenta a la derecha y disminuye a la izquierda. Si la línea de gráfico de riesgo de perfil cruza por encima del eje X a la derecha, significa que el precio de la acción necesita aumentar para obtener un beneficio. Si la línea de gráfico de riesgo de perfil cruza por encima del eje X a la izquierda, significa que el precio de la acción necesita disminuir para obtener un beneficio. En las estrategias volátiles de negociación de opciones. La línea gráfica cruza realmente encima del eje X tanto a la izquierda como a la derecha. Un buen ejemplo es el gráfico de riesgo del perfil de Long Straddle anterior. Qué sentido es el punto de equilibrio El punto de equilibrio de una estrategia de negociación de opciones se presenta en un gráfico de riesgo de perfil como el punto donde la línea de gráfico toca el eje X (eje horizontal). Este es el punto donde la posición de la opción no gana ni pierde dinero. En estrategias volátiles y neutrales, hay más de un punto de equilibrio. Cuando el punto de equilibrio es en relación con el centro del gráfico de riesgo de perfil le indica en qué dirección debe ir el precio de la acción para que la posición de equilibrio. Ponerlo todo junto Ponerlo todo junto, el gráfico del riesgo del perfil de la extensión larga del cóndor abajo nos dice que es una estrategia de la negociación de la opción con. 1. Ganancia limitada y pérdida limitada 2. Beneficio que ocurre cuando la acción permanece estancada o dentro de una gama apretada del precio actual de la acción 3. El punto de equilibrio es cuando la acción sube o cae perceptiblemente, más allá de la cual la posición comenzará a perder el dinero Gráficos de riesgo - construcción de un gráfico de riesgo La construcción de un gráfico de riesgo muy completo que representa una estrategia de comercio de opción de combinación real requiere la ayuda de software para calcular el precio exacto de la opción, especialmente antes de la caducidad. Aquí vamos a enseñarle cómo construir un gráfico de riesgo simple que representa una posición de llamada larga en la etapa de expiración paso a paso. Paso 1 - Hacer los cálculos En primer lugar, tenemos que establecer todos los cálculos para la estrategia de opción de Llamada Larga. Asumiendo QQQQ es 40 ahora con su opción de la llamada del enero 40 tasada en 2.00. Decidimos comprar 1 contrato de Jan40Call. Punto de equilibrio 40 2 42,00 Máximo Beneficio ilimitado Pérdida máxima 2,00 x 100 200 cuando QQQQ expira a 40 o menos Beneficio a 45 45 - 42 3 x 100 300 Paso 2 - Dibujo El eje Primero, dibuje los ejes X e Y. Paso 3 - Etiquetado El Eje Para el Eje X, ponemos el precio actual de las acciones de 40 en el centro y luego dibujamos incrementos de 1, asegurándose de cubrir más allá del punto de equilibrio de 43. Para el Eje Y, El eje Y cubre por lo menos hasta 300. Paso 4 - Marcado Los Puntos Importantes Marque en el gráfico el punto de equilibrio, el beneficio en 45 y el punto de pérdida máxima. Paso 5 - uniéndose a los puntos Únete a los puntos del gráfico de riesgo y terminas Opciones de negociación: Utiliza las mismas estrategias de opción Técnicas que los profesionales usan para ganar dinero REAL Nuestro enfoque basado en la probabilidad puede desafiar todo lo que sabes acerca del comercio de opciones. Aprender a utilizar el paso inevitable del tiempo como medio para reducir el riesgo y producir ganancias consistentes a largo plazo. La cartera es administrada por la vigilancia y la opción de comercio de los griegos con un enfoque en la cartera de SPX beta ponderada Theta (decaimiento del tiempo). Los SECRETOS para el comercio exitoso de opciones son la consistencia, la disciplina y la comprensión de las fuerzas primitivas que hacen de las opciones una estrategia de inversión viable para casi cualquier cartera. En lugar de comprar opciones y con la esperanza de que por vencimiento de sus contratos vence en el dinero (rentable), nos centramos en el otro lado del comercio que ve la rentabilidad más de 70 del tiempo. El motor de beneficios primario que se utiliza en cada idea de comercio que se proporciona en este boletín es Theta Decay (también conocido como decay del tiempo). Más de 70 de todas las opciones vence sin valor y tratamos de aprovechar esa consistencia a través del uso exclusivo de la propagación de comercio. Más y más inversores y comerciantes están reconociendo el poder de las opciones porque es una de las formas más rápidas y más consistentes para ganar dinero en los mercados financieros. No es ningún secreto que la mayoría de los inversores y comerciantes no se atreven a opciones comerciales debido al riesgo percibido que va junto con ellos. Sin embargo, las opciones permiten al inversionista educado aprovechar su dinero, proteger su cartera, o especular sobre acciones, índices, productos y volatilidad específicos. No es de extrañar por qué los volúmenes de opciones han saltado casi 500 en los últimos diez años. Sin embargo, la negociación exitosa de estos vehículos requiere un conjunto de habilidades que no es intuitivamente obvio. A diferencia del mundo del comerciante de acciones donde el precio es la única variable, el valor de las opciones responde a la interacción mutua de las fuerzas primarias que impulsan el precio de las opciones. Las fuerzas primitivas en ningún orden en particular son el tiempo de vencimiento, la volatilidad implícita y el precio del subyacente. La interacción de estas fuerzas define el yin y el yang del comercio de opciones. Clave para el éxito de las opciones 1 Utilizar múltiples operaciones de propagación, tales como mariposa Spreads El uso de múltiples construcciones comerciales permite al comerciante la flexibilidad para producir retornos en una variedad de entornos comerciales. Las operaciones de opciones se pueden tomar con un sesgo direccional o un enfoque en la decadencia del tiempo como el motor de ganancias primario. Los miembros se convertirán en expertos en el uso de estructuras comerciales como los Spreads verticales. Calendario de Spreads. Extensiones largas de la mariposa. Mariposa De Hierro Se Extiende. Iron Condor Spreads, Credit Spreads y una variedad de spreads de relación. Una combinación de mariposas largas, varios márgenes de crédito y una variedad de márgenes de débito se usan en combinación para producir una posición positiva constante de la cartera de theta. Esencialmente, la cartera está diseñada para recolectar la desintegración diaria del tiempo con un enfoque en las acciones o índices subyacentes que tienen niveles de volatilidad implícitos que están por encima de los promedios históricos. Diferentes diferenciales se utilizan sobre la base de las consideraciones de resultado y volatilidad deseadas. Mediante el uso de múltiples tipos de difusión y diferentes fechas de vencimiento, los miembros son capaces de producir coberturas dinámicas contra movimientos de precios inesperados. La adaptabilidad y la amplia gama de estructuras comerciales permiten a los miembros beneficiarse si estamos enfrentando un mercado de baja volatilidad, de lado o consolidando condiciones, o un mercado de alta volatilidad. Clave para el éxito de las opciones 2 Utilizar el deterioro del tiempo como un motor de cobertura o beneficio Utilizar una inevitabilidad como el paso del tiempo como motor de ganancias primario reduce drásticamente el riesgo global de capital. Además, la utilización adecuada de las operaciones basadas en el deterioro del tiempo puede reducir drásticamente el riesgo al tiempo que maximiza la eficiencia comercial. Desbloquear el paso del tiempo para producir beneficios mejora radicalmente la probabilidad de éxito a largo plazo. Si no está capitalizando el tiempo decaimiento en su comercio de opción, que está dejando dinero en la mesa que encontrar sus comentarios diarios extremadamente útil en el proceso de toma de decisiones, y me estoy acostumbrando poco a poco a su momento. También es una especie de proceso de mentoría. Que creo que es sin duda una buena idea en mi caso. Tengo una cierta experiencia de tratar con otros consultores y prefiero mucho su acercamiento de explicar la raison d etre detrás de los movimientos del mercado y el razonamiento para sus ideas del comercio. Tengo muchas ganas de cubrir todo el alcance de las estrategias de opciones, ya que se presentan en el mercado y estoy deseando una relación fructífera y rentable, y muchas más operaciones exitosas por venir. Advertencia 1 Los mercados financieros pueden permanecer irracionales más tiempo de lo que puede permanecer solvente. Siempre es una buena idea para abstenerse de más de comprometer su capital en sólo unas pocas posiciones. Siempre querrá dinero en efectivo (polvo seco) con el fin de participar en la próxima configuración de inversión de alta probabilidad. Recuerde que NO TRADE es una posición en sí mismo. OptionsTradingSignals le ayudará a mantenerse disciplinado. Ya que predicamos consistencia y disciplina de nuestro análisis de mercado y las ideas de comercio presentado en el boletín. Regularmente recordamos a los miembros que usen órdenes limitadas al ingresar y salir de posiciones y usamos una hipotética cartera de 100,000 para que los miembros puedan ver los límites de tamaño de posición, los niveles de Delta de la cartera general y el análisis ponderado Beta para permitir a los miembros usar el tamaño apropiado de posición basado en su propio Capital de riesgo. Advertencia 2 Puede perder dinero en las opciones incluso si está correcto acerca de la dirección de la inversión subyacente si no entiende cómo funciona el modelo de precios de opciones. ¿Ha comprado las opciones desnudas (larga una llamada / largo una put), y observó la acción, ETF o índice se mueven en la dirección que quería, sólo para ver el valor de sus opciones se deterioran, causando que pierda dinero Claro, la mayoría de la opción de principiante Los comerciantes tienen. No entender cómo las diferentes fuerzas en el mercado afectan a su comercio opción significa que simplemente están comprando un billete de lotería y es muy probable que pierda sumas sustanciales de capital comercial a largo plazo. OptionsTradingSignals elimina este riesgo de su comercio proporcionando a los miembros con material educativo detallado y análisis de mercado oportuno. Los suscriptores reciben sólo la mejor y más lógica opción de ideas de construcción de comercio que se ajustan a las condiciones actuales del mercado, dándoles la menor cantidad de riesgo y la mayor probabilidad de generar beneficios. A diferencia de muchos de nuestros competidores, no suscribimos una metodología de talla única. Utilizamos diferentes estructuras comerciales basadas en el tiempo hasta la expiración, los niveles de volatilidad y el análisis técnico. Como miembro, puede estar negociando las mismas estrategias que los profesionales y aprenderá cómo, cuándo y por qué cada estrategia de opciones debe utilizarse a través de nuestro boletín de estilo educativo. Gracias por todo su trabajo duro en la idea de comercio SLV la semana pasada. Tuve una explosión después de los ajustes y aprendí un montón. Habiendo empezado con una pérdida sólo lo hizo todo más dulce cuando nos recuperamos y luego cerró con un enorme beneficio. Hice unos 38 beneficios en el 34 y 35 poner calendario se extiende. Siento que entiendo completamente el concepto del calendario ahora. Mi comprensión es que la propagación del calendario funciona mejor (recolección de más jugo) si se ponen en el dinero. Me sorprendió la cantidad de tiempo premium de los puestos tenía con sólo unos días antes de la expiración. Hice 98 cuando cerré el calendario puesto usando su análisis. Yo estaba negociando con 25 25 contratos en cada propagación de calendario así que hicimos un poco de dinero serio aquí. Gracias de nuevo por todo su trabajo. Regístrese hoy para OTS y reciba OTS Rentable Opciones Estrategias eBook, PLUS JW Jones 99.00 Valor